• 三大紅線壓頂,互聯網貸款還能怎么玩?

    被”玩壞“了的互聯網貸款,再次迎來強監管。


    2月20日,為了進一步規范商業銀行互聯網貸款業務行為,中國銀保監會發布《關于進一步規范商業銀行互聯網貸款業務的通知》(下稱“《通知》”),對商業銀行與合作機構共同出資發放貸款的出資比例、集中度和限額指標等方面細化審慎監管要求。


    從內容和目的來看,這也是對去年7月正式實施的《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》(下稱“《辦法》”)的一次“打補丁”,旨在有效推動該《辦法》有效實施,對商業銀行互聯網貸款業務加碼嚴監管。


    《通知》的主要內容包括明確與合作機構共同發放貸款的出資比例、集中度指標和限額指標,禁止地方性銀行跨區域經營,同時豁免了民營銀行等無實體經營網點、業務主要在線上開展的銀行,將信托公司納入同類監管,嚴禁風控等關鍵環節外包等。


    強監管之下,一度野蠻生長的互聯網貸款還能怎么玩?


    三項定量指標加碼“緊箍咒”


    去年7月,銀保監會頒布實施《辦法》,初步建立了商業銀行互聯網貸款業務制度框架?!掇k法》也被認為是互聯網貸款監管的根本大法,而本次出臺的新政策,顯然就是針對互聯網貸款根本大法的補充,即圍繞核心監管要點設置了具體的量化指標。


    “《辦法》發布以來,在引導商業銀行規范開展互聯網貸款業務、促進商業銀行提升風險管理能力上起到了積極作用”,銀保監會有關部門負責人答記者問時表示,監管部門也發現,各機構執行效果和整改力度存在差異,特別是在獨立實施核心風控環節、加強合作機構管理等方面,部分機構的互聯網貸款業務行為與《辦法》要求仍有一定差距,存在風險隱患。


    作為近年來銀行業興起的新型貸款方式,與線上流量、大數據掛鉤的助貸、聯合貸等互聯網貸款被越來越多人熟知,相關監管問題更是因為去年螞蟻集團事件備受關注,其中出資比例問題受到高度關注。


    相比《辦法》,此次《通知》明確提出了三項定量指標,首先就規定了商業銀行與合作機構共同出資發放貸款,單筆貸款中合作方出資比例不得低于30%。


    對此,銀保監會負責人表示:“這一標準是根據當前商業銀行互聯網貸款業務開展的實際情況,經充分調研測算確定的,同時也考慮到與《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》的相關規定保持一致,避免監管套利?!?


    業內人士對AI財經社分析,對銀行尤其是大型銀行來說肯定是利好,一方面大大降低了聯合貸款的風險,同時減輕了互聯網平臺的“搶單”威脅。


    第二條設定的“紅線”是,《通知》還要求強化合作機構集中度管理,商業銀行與合作機構共同出資發放互聯網貸款的,與單一合作方(含其關聯方)發放的本行貸款余額不得超過本行一級資本凈額的25%。


    第三條“紅線”在總量控制和限額管理方面,《通知》規定商業銀行與全部合作機構共同出資發放的互聯網貸款余額,不得超過本行全部貸款余額的50%。有分析認為,該條款明顯限制中小銀行的聯合貸規模,因為股份行等中大型銀行的聯合貸幾乎不可能達到貸款余額的50%,但近年來部分依靠互聯網渠道實現資產快速放量的中小區域銀行,有可能突破該指標。


    “因為不能只從某一家大平臺集中獲取資產,預計部分激進型中小銀行的聯合貸未來將縮量。但因為頭部銀行資本規模雄厚有更多合作額度,談判話語權也會提升,因此會從中受益?!?東吳證券銀行團隊分析稱,這一政策明顯沖擊中小銀行,倒逼中小銀行必須與更多互聯網平臺合作。


    “對銀行業總體影響小?!敝刑┳C券研究所所長戴志鋒團隊則指出,相比作為主要資金方的銀行,新規對作為主要資產方的流量平臺可能壓力更大,影響僅次于區域銀行。


    從數據來看,目前互聯網貸款整體規模在3萬億-4萬億左右,相比178萬億的貸款余額占比較低。戴志鋒團隊認為,根據去年三季度的數據測算,所有非四大行可釋放的單一平臺互聯網貸款總規模為3.6萬億,所有非上市銀行與單一合作方貸款總規模上限為1.14萬億。如果要突破現階段的規模限制,頭部平臺需要加大與大型銀行以及非銀機構的合作力度,這對以螞蟻集團為代表的頭部合作機構影響較大。


    該團隊進一步分析,目前參與聯合貸款的銀行一級資本凈額在十億到百億量級之間。以一家一級資本凈額為100億的商業銀行為例,按照70%的出資比例,與單一合作方可釋放的貸款總規模上限僅為35.7億元。


    禁止地方性銀行跨區域經營


    互聯網貸款一度被作為中小銀行突破地域經營限制的利器,但這一利器在監管新規面前即將失效。


    關于為何禁止地方性銀行跨區域經營,銀保監會相關負責人表示,立足本地市場、服務本地客戶是地方性銀行經營發展的基本定位,也是監管部門一以貫之的監管導向。但近年來,個別地方性銀行利用互聯網技術拓展業務區域,嚴重偏離定位,盲目無序擴張,帶來較大風險隱患。


    《通知》第5條規定,地方法人銀行開展互聯網貸款業務的,應服務于當地客戶,不得跨注冊地轄區開展互聯網貸款業務。


    某銀行理財子公司相關業務負責人向AI財經社表示,禁止異地開展互聯網貸款及其他細節限制,意味著互聯網平臺未來將主要和國有大行、股份制及大型城商行合作,頭部銀行或將進一步受益。


    不過,一位股份行人士也向AI財經社表示,目前其合作方發放貸款僅限零售業務,對公全在線下。


    另有某銀行業研究員指出:“目前第三方機構主要的銀行合作對象是地方銀行,限制互聯網貸款異地展業也是針對性打擊?!?


    該研究員認為,地方銀行在本地企業尤其中小企業上有優勢,但真正扎根本地做扎實信貸的優秀銀行并不多?!耙驗榈胤姐y行資產端弱,但負債端優勢明顯,所以會有很多閑置資金,互聯網貸款合作機構會趁虛而入?!痹撗芯繂T補充道。


    根據通知,"無實體經營網點、業務主要在線上開展,且符合銀保監會其他規定條件的"不必受此限制。


    從國內互聯網銀行生態來看,騰訊系的微眾銀行、阿里系的網商銀行、新希望與小米系的新網銀行、中信與百度旗下的百信銀行都在其列,東吳證券銀行團隊也認為,以微眾銀行、網商銀行為代表的19家民營銀行將不受區域政策限制。


    對于線上銀行的豁免,前述銀行理財子公司相關業務負責人認為:“可能是給這類機構留了個口子?!?


    在該人士看來,由于線上銀行普遍資本金較小,并不足以支撐大規模的存量信貸。針對其中部分自帶流量的線上銀行,本身更可能是聯合貸業務的發起方而非資金提供方。


    “針對此類線上銀行,如果前期開展聯合貸業務,自有資金出資比例過低、聯合貸業務規模過大,則可能在新規發布后面臨補充資本金、縮表或進行信貸資產合規流轉的壓力?!彼f。


    金融科技平臺何去何從?


    此次新規也正式給金融科技平臺戴上了“緊箍咒”。


    去年11月,螞蟻集團IPO臨門一腳突然被監管叫停,自此拉開了金融科技合規監管的序幕。而此前隨著螞蟻集團招股書的公開,互聯網平臺與銀行等傳統金融機構之間的微妙關系也露出冰山一角。數據顯示,截至去年上半年,螞蟻集團合計2.15萬億信貸余額中,由金融機構放款或已實現資產證券化(發行ABS)的合計約為98%,螞蟻集團出資比例僅為1%-2%左右。


    在人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門集體約談螞蟻集團之后,《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》、《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(征求意見稿)》等網貸新規相繼出臺,螞蟻集團的核心網貸業務首當其沖受到影響。


    根據東吳證券的分析,國內聯合貸款出資比例與螞蟻情況類似,而此次明確商業銀行互聯網貸款新規,相當于把小貸公司擴展到任何聯合模式的出資方,網商銀行、微眾銀行也將因此面臨更大的降杠桿壓力。同時,在降杠桿的核心要求下,限制與單一平臺合作額度也意味著互聯網巨頭份額被動瓜分。


    前述銀行理財子公司相關業務負責人解釋稱,假設消費金融公司開辦初期無法發行資本補充工具,按照銀監會對非系統重要性金融機構資本充足率要求,10.5%的資本充足率即9.5倍杠桿,對應30%出資,資本金要求差不多是3.15%

    。

    “這也意味著,利用消費金融公司開展聯合貸業務的互聯網貸款平臺,每315億資本金可以撐起1萬億貸款余額。此外,ABS非標等資產供給可能會顯著變少,除非未來聯合貸資產能夠找到合規、順暢的流轉渠道?!痹撊耸窟M一步表示。


    東吳證券也分析,聯合貸合作集中度管理,由于螞蟻是市場龍頭,因此部分中小銀行將被迫降低與螞蟻的合作規模;另外,地方銀行禁止異地放款,螞蟻合作的部分中小地方銀行預計也要收縮業務量,同時在與中大型銀行合作的過程中,螞蟻話語權也將相對降低。

    91扬风大神女神在线视频、91kuaile在线视频、91在线视频撒、91pprn在线视频、91挤奶在线视频、911国在线视频、91玩在线视频、91在线视频a、91视频app在线视频、91网友在线视频、在线视频91播放、91电影在线视频、91碰免费在线视频、91在线国产在线视频